Logistics Portserco (PRC) tăng vốn 'khủng': Thưởng gần 160%, chào bán giá chỉ hơn 11.000 đồng

Theo thông báo từ PRC, ngày 14/05/2025 sẽ là ngày giao dịch không hưởng quyền nhận cổ phiếu phát hành từ nguồn vốn chủ sở hữu (cổ phiếu thưởng). Tỷ lệ phát hành lên tới 12:19, tức cổ đông sở hữu 12 cổ phiếu cũ sẽ được nhận thêm 19 cổ phiếu mới, tương đương mức thưởng "khủng" tới 158,33%.

Dự kiến, đợt phát hành này sẽ đưa gần 1,9 triệu cổ phiếu mới vào lưu hành, lấy từ nguồn quỹ đầu tư phát triển và lợi nhuận sau thuế chưa phân phối theo Báo cáo tài chính kiểm toán năm 2024. Sau khi hoàn tất đợt chia thưởng, vốn điều lệ của PRC sẽ tăng từ 12 tỷ đồng hiện tại lên 31 tỷ đồng, đánh dấu lần tăng vốn đầu tiên sau 17 năm thành lập.

Chưa dừng lại ở đó, PRC còn dự kiến chào bán thêm tối đa 3,1 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với tỷ lệ 1:1 (sở hữu 1 cổ phiếu cũ được mua 1 cổ phiếu mới). Mức giá chào bán được ấn định chỉ 11.500 đồng/cổ phiếu. Đáng chú ý, mức giá này thấp hơn khoảng 59% so với thị giá hiện tại của PRC trên sàn HNX (quanh vùng 28.000 đồng/cp vào cuối tháng 4/2025).

Nếu đợt chào bán thành công, Công ty dự kiến thu về 35,65 tỷ đồng. Toàn bộ số tiền này sẽ được dùng để đầu tư mua sắm đầu kéo và Mooc, giải ngân trong giai đoạn quý 4/2025 đến quý 4/2026. Cả cổ phiếu thưởng và cổ phiếu chào bán đều không bị hạn chế chuyển nhượng.

Thời gian thực hiện đợt chào bán dự kiến trong năm 2025, sau khi hoàn tất đợt chia thưởng và được UBCKNN chấp thuận. Tổng cộng, sau khi hoàn tất cả hai đợt, vốn điều lệ của Portserco sẽ tăng vọt lên 62 tỷ đồng.

CTCP Logistics Portserco thành lập năm 2002, có trụ sở tại Đà Nẵng, hoạt động trong lĩnh vực vận tải đa phương thức và dịch vụ hàng hải. Doanh thu hàng năm của PRC thường duy trì trên 100 tỷ đồng, ngoại trừ giai đoạn bị ảnh hưởng bởi COVID-19 (2020-2021). Tuy nhiên, lợi nhuận ròng thường chỉ ở mức khiêm tốn vài tỷ đồng. Điểm sáng đột biến duy nhất là năm 2022 khi Công ty ghi nhận lãi ròng tới 50 tỷ đồng nhờ chuyển nhượng dự án.

Bước sang năm 2025, Portserco đặt kế hoạch doanh thu 150 tỷ đồng (tăng 15% so với 2024), lợi nhuận trước thuế khoảng 3,75 - 4,5 tỷ đồng (biên lợi nhuận trước thuế 2,5-3%).

Kết quả kinh doanh quý 1/2025 cho thấy sự phục hồi nhẹ. PRC ghi nhận doanh thu gần 32 tỷ đồng và lãi trước thuế hơn 825 triệu đồng, lần lượt tăng 5% và 77% so với cùng kỳ năm trước. Lãi ròng đạt gần 656 triệu đồng, tăng 41%. Với kết quả này, Công ty đã thực hiện được 21% kế hoạch doanh thu và 18-22% kế hoạch lợi nhuận cả năm.

Song hành với kế hoạch tăng vốn và KQKD quý 1, thị giá cổ phiếu PRC đã tăng 43% từ đầu năm, từ vùng dưới 20.000 đồng/cp lên mức xấp xỉ 28.000 đồng/cp cuối tháng 4/2025. Thanh khoản vẫn thấp, bình quân từ đầu năm chỉ đạt hơn 3.500 cổ phiếu mỗi phiên. Mức thị giá hiện tại cao hơn tới 143% so với giá dự kiến chào bán (11.500 đồng/cp).

Thanh khoản thấp phần nào đến từ cơ cấu cổ đông cô đặc, với 5 cổ đông cá nhân lớn nắm giữ gần 68% vốn. Trong đó, ông Trần Quang Tuấn - Thành viên HĐQT kiêm Giám đốc Tài chính - là cổ đông lớn nhất với tỷ lệ 20,88%.

Gần đây, ĐHĐCĐ của Portserco diễn ra ngày 12/04/2025 cũng đã bầu bổ sung 3 thành viên HĐQT, thay thế 3 thành viên cũ xin từ nhiệm.