Khó khăn dòng tiền và khoản nợ trái phiếu nghìn tỷ
Theo công bố gửi Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), Du lịch Sài Gòn - Lâm Đồng sẽ hoãn thanh toán khoản lãi gần 320 tỷ đồng của lô trái phiếu mã SLTCH2328001. Lịch thanh toán ban đầu là ngày 29/08/2025 đã được dời sang ngày 15/10/2025 sau khi có sự chấp thuận từ người sở hữu trái phiếu.
Lô trái phiếu này được phát hành vào tháng 12/2023, có tổng giá trị 1.607 tỷ đồng, kỳ hạn 5 năm với lãi suất 12%/năm.
Việc doanh nghiệp phải lùi thời gian trả lãi diễn ra ngay sau khi công bố kết quả kinh doanh bán niên không mấy khả quan. Cụ thể, trong 6 tháng đầu năm 2025, công ty báo lỗ ròng gần 143 tỷ đồng. Khoản lỗ này đã nâng tổng lỗ lũy kế của công ty lên 537 tỷ đồng, bào mòn vốn chủ sở hữu xuống chỉ còn chưa đầy 100 tỷ đồng.
Sức khỏe tài chính suy yếu
Tình trạng kinh doanh thua lỗ đã ảnh hưởng nghiêm trọng đến sức khỏe tài chính của Du lịch Sài Gòn - Lâm Đồng. Tại ngày 30/06/2025, tổng nợ phải trả của công ty đã tăng lên 2.769 tỷ đồng. Hệ số nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu ở mức rất cao, lên đến 28,02 lần. Dư nợ trái phiếu chiếm phần lớn trong cơ cấu nợ với 1.607 tỷ đồng. Thêm vào đó, hệ số thanh toán ngắn hạn (tài sản ngắn hạn/nợ ngắn hạn) chỉ là 0,31 lần, cho thấy những rủi ro về thanh khoản.
Du lịch Sài Gòn - Lâm Đồng là doanh nghiệp có liên quan đến Công ty Viễn thông Sài Gòn (Saigontel - SGT). Trên báo cáo tài chính của Saigontel, Du lịch Sài Gòn - Lâm Đồng được ghi nhận là "công ty có cùng thành viên chủ chốt". Bà Nguyễn Thị Cẩm Phương, Tổng Giám đốc của Saigontel, cũng từng giữ vị trí Tổng Giám đốc kiêm người đại diện pháp luật tại Du lịch Sài Gòn - Lâm Đồng trước khi vị trí này được chuyển giao cho ông Nguyễn Hoàng Kỳ Lân vào tháng 12/2023.
